Cómo elegir un family office en Chile no es una decisión que debería tomarse solo por recomendación de un amigo o por el tamaño de la oficina en Las Condes. El patrimonio que administra un family office suele acumularse durante generaciones, y equivocarse en la elección cuesta mucho más que una mala asesoría puntual.
¿Qué hace realmente un family office?
Un family office administra de forma integral el patrimonio de una familia: inversiones, bienes raíces, participación en empresas, planificación tributaria y, en la mayoría de los casos, el gobierno familiar y la sucesión generacional. No es lo mismo que un asesor de inversiones, aunque muchas oficinas nacieron justamente de esa función y fueron ampliando su alcance con el tiempo.
Según estimaciones del Centro de Familias Empresarias de la ESE Business School, en Chile existen entre 200 y 250 estructuras de este tipo, la mayoría creadas en los últimos veinte años. No todas están profesionalizadas de la misma forma: algunas son equipos multidisciplinarios consolidados, y otras son, en la práctica, una persona de confianza administrando inversiones sin la estructura de gobierno que el nombre sugiere.
Cómo elegir un family office en Chile: por dónde empezar
Antes de agendar la primera reunión, conviene tener claro qué tipo de estructura buscas. Existen family offices unifamiliares, dedicados exclusivamente a una familia, y multifamiliares, que atienden a varios grupos patrimoniales bajo un mismo equipo. Ninguna opción es mejor por defecto: depende del tamaño del patrimonio, de cuántas generaciones estén involucradas y de si la familia prefiere exclusividad o costos compartidos.
Otro punto de partida útil es escribir, antes de la primera reunión, qué problema específico quieres resolver: sucesión, orden tributario, diversificación de inversiones, o las cuatro cosas a la vez. Llegar con esa claridad cambia por completo la calidad de la conversación con cualquier oficina que evalúes, y evita reuniones que terminan hablando de todo un poco sin avanzar en nada concreto.
7 criterios para elegir un family office en Chile
Antes de confiar el patrimonio familiar a una oficina, conviene revisar estos puntos:
- Independencia real: si la oficina vende productos financieros propios, existe un conflicto de interés que hay que entender antes de avanzar.
- Alcance de servicios: que cubra tributario, legal, auditoría y sucesión, no solo gestión de inversiones.
- Equipo multidisciplinario: abogados, contadores auditores y asesores tributarios trabajando coordinados, no un solo generalista.
- Transparencia en honorarios: estructura fee-only o al menos honorarios explícitos, sin comisiones ocultas por producto.
- Enfoque en gobierno familiar: protocolos de sucesión y toma de decisiones, no solo rentabilidad de la cartera.
- Trayectoria verificable: años reales de operación y referencias que se puedan confirmar, no solo testimonios genéricos.
- Respaldo internacional: relevante si el patrimonio incluye activos, empresas o inversiones fuera de Chile.
De estos siete, la independencia y la red internacional suelen ser los que menos se preguntan y los que más impacto tienen a largo plazo. Una oficina sin conflictos de interés reales es más difícil de encontrar de lo que parece, porque muchas combinan asesoría con venta de productos propios sin decirlo abiertamente.
Un patrimonio con exposición internacional, por su parte, necesita alianzas verificables en otros países, no solo la promesa de tenerlas en un folleto comercial. Es una de las diferencias más grandes entre una oficina que realmente puede acompañar a una familia con negocios fuera de Chile y una que solo lo dice en su presentación comercial.
Errores comunes al momento de elegir
Al aplicar estos criterios sobre cómo elegir un family office en Chile, los errores más frecuentes no son de mala fe, sino de falta de preguntas incómodas a tiempo. El más común es confundir tamaño con calidad: una oficina grande no necesariamente tiene mejor gobierno de intereses que una más pequeña y especializada.
Otro error habitual es no preguntar directamente cómo se les paga a los asesores, algo que casi ninguna familia pregunta en la primera reunión y que después genera sorpresas. Un tercer error es no exigir un plan de trabajo por escrito desde el principio, sin el cual es fácil que la relación avance sin objetivos claros ni forma de medir resultados al cabo de un año. También pesa la cercanía personal por sobre las credenciales verificables: que una persona lleve años en el círculo social de la familia no reemplaza la necesidad de un equipo con respaldo profesional real detrás.
Cuándo conviene evaluar un family office
Pensar en cómo elegir un family office en Chile solo tiene sentido si primero confirmas que tu familia efectivamente necesita uno. Tiene sentido evaluarlo cuando el patrimonio incluye varias clases de activos, cuando hay una empresa familiar que requiere gobierno corporativo propio, cuando el patrimonio cruza fronteras, o cuando la sucesión generacional empieza a ser una conversación pendiente más que un tema resuelto.
Si ya identificaste dos o tres de estas señales en tu propia familia, probablemente ya es momento de tener esta conversación en serio, no de seguir postergándola para «cuando haya más tiempo».
Saber cómo elegir un family office en Chile con criterios claros, y no por cercanía o tamaño, es lo que marca la diferencia a largo plazo. Si tu familia está en ese punto, conversemos sobre tu caso: en Bórquez Consultores trabajamos family office con el respaldo de un equipo multidisciplinario y una red internacional a través de GGI, no como un servicio aislado de inversiones.
